Comunicati: Comunicato price sensitive

Milano, 24 gennaio 2019 – Italgas comunica il calendario degli eventi societari e le date di diffusione al pubblico dei risultati economico-finanziari che saranno esaminati dal Consiglio di Amministrazione nel corso del 2019:

* Diffusione comunicato stampa e Conference Call per la presentazione dei risultati nel pomeriggio dello stesso giorno;

** Diffusione comunicato stampa al termine dell’Assemblea;

***Diffusione del comunicato stampa la mattina a Borsa chiusa, Conference Call per la presentazione dei risultati/Piano strategico nel pomeriggio dello stesso giorno.

Sono comunicate al mercato le date relative a:

– pagamento del dividendo per l’anno fiscale 2018: 22 maggio 2019 (record date 21 maggio 2019), con data di stacco il 20 maggio 2019;

– roadshow per l’illustrazione agli investitori istituzionali e agli analisti finanziari degli obiettivi aziendali stabiliti nel Piano Strategico 2019-2025 a partire dal mese di giugno.

Eventuali variazioni alle date sopra riportare saranno tempestivamente communicate.

Milano, 28 dicembre 2018 – Italgas ha sottoscritto oggi un accordo vincolante per l’acquisto dal gruppo Conscoop di partecipazioni e rami di azienda comprendenti 19 concessioni per la distribuzione del gas e oltre 50.000 punti di riconsegna concentrati nel Centro-Sud del Paese e in Sardegna.

L’accordo riguarda in particolare l’acquisizione:

• del ramo di azienda di Aquamet S.p.A., comprendente, tra l’altro, 9 concessioni per la distribuzione del gas naturale in altrettanti Comuni del Lazio, Campania, Basilicata e Calabria, per complessive 23.800 utenze servite;

• del 100% di Mediterranea S.r.l. titolare di 6 concessioni per la distribuzione del gas naturale in altrettanti Comuni della provincia di Salerno, con circa 3.600 utenze servite;

• del ramo di azienda di Isgas Energit Multiutilities S.p.A. comprendente, tra l’altro, le concessioni per la distribuzione del gas nei comuni sardi di Cagliari, Nuoro e Oristano, per complessive 22.300 utenze circa, attualmente alimentate a GPL.

La valorizzazione complessiva di dette acquisizioni (enterprise value) è stata stabilita in circa 68,6 milioni di euro. Al closing dell’operazione il prezzo sarà corrisposto interamente per cassa, al netto dell’indebitamento.

Inoltre, Italgas acquisirà il 10% del capitale sociale di Isgastrentatrè S.p.A., titolare della concessione per la distribuzione del gas nel Bacino 33 della Sardegna, che fa capo al Comune di Quartu Sant’Elena (CA), con circa 600 delle 18.500 utenze potenziali attualmente alimentate a GPL.

Gli accordi per l’acquisizione di Isgastrentatrè prevedono inoltre l’impegno a rilevarne il restante 90% al verificarsi di alcune condizioni, tra le quali la conversione a gas naturale della rete attualmente alimentata a GPL con la precisazione che, qualora le condizioni non si avverino, è previsto il diritto di Italgas a rivendere e l’obbligo di Conscoop a riacquistare la quota del 10% allo stesso prezzo (pari ad Euro 300.000).

Il perfezionamento delle singole operazioni sopra descritte è previsto entro il primo semestre del 2019 ed è subordinato al concretizzarsi di alcune condizioni sospensive, tra le quali, l’ottenimento delle necessarie autorizzazioni alla voltura delle concessioni.

Paolo Gallo, Amministratore Delegato di Italgas, ha così commentato:

“Chiudiamo l’anno con un’altra importante operazione che ci permette di conseguire ampiamente l’obiettivo posto dal Piano Strategico in termini di acquisizione di nuove utenze per il 2018. Considerando i 140 mila punti di riconsegna già acquisiti tra il 2017 e il 2018 e i 50 mila dell’operazione di oggi, siamo nella giusta direzione per mirare al raggiungimento delle 250.000 nuove utenze entro il 2019. Le 19 nuove concessioni ci permettono di consolidare ulteriormente la nostra leadership nel settore e la presenza in aree importanti del Paese. Continuiamo a investire in Sardegna, dove abbiamo assunto un ruolo chiave nella realizzazione di moderne infrastrutture energetiche che costituiranno il presupposto per lo sviluppo sostenibile del territorio”.

Milano, 3 dicembre 2018 – Italgas conclude l’operazione di M&A annunciata lo scorso 22 giugno, in linea con gli obiettivi di consolidamento del mercato attraverso acquisizioni mirate come previsto nel Piano Industriale 2018-2024.

L’operazione perfezionata consiste nell’acquisizione da CPL Concordia delle seguenti partecipazioni:

• una quota di controllo, pari al 60%, di EGN (“European Gas Network”) a cui fanno capo indirettamente[1] 37 concessioni in esercizio per la distribuzione del gas in Sicilia, Calabria e Campania per complessivi 60.000 PDR circa;
• il 100% di Fontenergia S.r.l., concessionaria del servizio di distribuzione del gas nel Bacino 22 della regione Sardegna, con oltre 7.000 utenze servite con GPL.
• il 100% di Naturgas S.r.l., concessionaria del servizio di distribuzione del gas a San Giuseppe Vesuviano (NA), con circa 2.700 utenze servite.

La valorizzazione delle società (enterprise value) è stata stabilita in 100 milioni di euro per il 100% di EGN e in 16 milioni di euro per il 100% di Fontenergia e Naturgas. Pertanto, in proporzione alla quota acquisita e al netto dell’indebitamento, il corrispettivo riconosciuto a CPL Concordia è pari a 43,5 milioni di euro per il 60% del capitale di EGN e 2,5 milioni di euro per il 100% del capitale di Fontenergia S.r.l. e Naturgas S.r.l.

L’accordo per l’acquisizione di EGN prevede inoltre opzioni «put & call» sulla partecipazione residua del 40% detenuta da CPL Concordia in EGN, esercitabili a partire dal 6° mese dalla data del closing a un prezzo predefinito pari al 40% della valorizzazione di EGN, ridotto di eventuali dividendi corrisposti e/o perdite non coperte dai soci.

[1] EGN controlla il 100% delle società CPL Distribuzione S.r.l, Ischia Gas S.r.l. e Marigliano Gas S.r.l., titolari delle concessioni.

Milano, 5 novembre 2018 – Il Consiglio di Amministrazione di Italgas, riunitosi oggi sotto la Presidenza di Lorenzo Bini Smaghi, ha deliberato il rinnovo del Programma EMTN, avviato nel 2016 e successivamente rinnovato nel 2017,  per un controvalore massimo complessivo di nominali 3.500 milioni di Euro.

Il Consiglio ha inoltre autorizzato l’emissione, da eseguirsi entro il 4 novembre 2019, di uno o più prestiti obbligazionari, da collocare presso investitori istituzionali, fermo restando che l’ammontare complessivo di titoli obbligazionari in circolazione non potrà eccedere il suddetto importo massimo. I titoli di nuova emissione potranno essere quotati presso uno o più mercati regolamentati.

Ad oggi, nell’ambito del Programma EMTN, sono stati emessi prestiti obbligazionari per nominali 2.900 milioni di Euro.

Il Programma EMTN rappresenta uno strumento efficace per continuare ad accedere ai mercati del debito obbligazionario e acquisire risorse finanziarie a costi competitivi per supportare i programmi di sviluppo della Società.

Milano, 5 novembre 2018 – Il Consiglio di Amministrazione di Italgas, riunitosi oggi sotto la presidenza di Lorenzo Bini Smaghi, ha approvato i risultati consolidati dei primi nove mesi e del terzo trimestre 2018[1].

Principali dati

Highlight economici e finanziari consolidati:

• Ricavi totali: 880,7 milioni di euro (+5,5%)
• Margine Operativo Lordo (EBITDA): 629,2 milioni di euro (+8,9%)
• Utile operativo (EBIT): 333,9 milioni di euro (+8,9%)
• Utile netto: 226,4 milioni di euro (+6,1%)
• Investimenti tecnici: 349,1 milioni di euro
• Flusso di cassa netto da attività operativa: 590 milioni di euro
• Indebitamento finanziario netto[2]: 3.734,2 milioni di euro

Highlight operativi comprensivi delle società partecipate non consolidate:

• Concessioni gas: n. 1.709
• Numero di contatori attivi: 7.477 milioni
• Rete di distribuzione gas: 67,9 mila Km

I risultati economico-finanziari ottenuti da Italgas nei primi nove mesi del 2018 confermano l’andamento positivo già registrato nei primi 6 mesi ed il miglioramento rispetto ai risultati del 2017.

La crescita delle attività è in linea con gli obiettivi del Piano Industriale 2018-2024. Proseguono i programmi di investimento, ivi incluse le iniziative volte alla digitalizzazione della rete, nonché le attività di M&A con l’obiettivo di consolidare ulteriormente la presenza della Società sul mercato.

Una quota rilevante degli investimenti ha riguardato il piano di installazione degli smart meters in sostituzione dei misuratori tradizionali. Nei primi nove mesi del 2018, considerando anche le società partecipate non consolidate, ne sono stati installati 1,386 milioni, di cui 1,258 milioni in sostituzione di misuratori tradizionali, portando il totale a 4,283 milioni, pari al 53,2% dell’intero parco contatori[3]. L’obiettivo è di completare il piano di sostituzione entro i primi mesi del 2020. L’installazione degli smart meters è parte del progetto più complessivo di digitalizzazione della rete, per il quale sono stati già avviati nel corso del 2018 circa 50 progetti pilota su tutto il territorio nazionale.

Con oltre 67 mila chilometri di rete gestiti e 7,5 milioni di punti di riconsegna (Pdr) serviti in 1.709 concessioni, Italgas conferma la sua posizione di leader del settore in Italia, con una quota di mercato che supera il 34%[4], e di terzo operatore in Europa per numero di Pdr gestiti.

I fabbisogni connessi agli investimenti netti dei primi nove mesi del 2018 sono stati integralmente coperti dal positivo flusso di cassa netto da attività operativa, pari a 590 milioni di euro, con un Free Cash Flow – prima delle attività di M&A – pari a 250,4 milioni di euro.

La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2018 è pari a 3.734,2 milioni di euro, sostanzialmente in linea con quella al 31 dicembre 2017 (3.720,3 milioni di euro).

Riguardo ai risultati economici, l’utile operativo dei primi nove mesi del 2018 ammonta a 333,9 milioni di euro (+8,9% rispetto al 30 settembre 2017) e l’utile netto è pari a 226,4 milioni di euro (+6,1% rispetto al corrispondente periodo dell’anno precedente).

A seguito del downgrade annunciato da Moody’s Investor Services del rating dei bond sovrani italiani a Baa3, outlook stabile, da Baa2, in data 23 ottobre 2018 una corrispondente azione è stata adottata dall’agenzia anche sul rating a lungo termine della Società, abbassato al livello Baa2, outlook stabile, dal precedente Baa1, in considerazione della connessione attribuita rispetto al merito di credito sovrano.

Paolo Gallo, Amministratore Delegato di Italgas, ha così commentato:

«Al termine dei primi nove mesi Italgas si presenta con i principali indicatori economici che mostrano ancora una crescita importante: il Margine Operativo Lordo (EBITDA) e l’Utile Operativo (EBIT) aumentano entrambi dell’8,9% e l’Utile Netto del 6,1%. La forte generazione di cassa ha permesso di finanziare i programmi di investimento, il piano di acquisizioni societarie e assicurare la distribuzione del dividendo, mantenendo l’indebitamento finanziario sostanzialmente in linea con i valori espressi al 31 dicembre 2017. Tali risultati ci consentono di confermare i target fissati per il 2018 dal Piano Industriale grazie alla costante attenzione all’efficienza operativa e all’impegno nella realizzazione degli investimenti previsti, investimenti che hanno già prodotto un apprezzabile sviluppo delle reti e del numero dei clienti gestiti.

La realizzazione del progetto di digitalizzazione della rete e dei processi procede come da programma, il completamento del passaggio al cloud si concluderà nei prossimi giorni e la nostra Digital Factory sarà operativa già nel mese di novembre. In questi nove mesi abbiamo avviato importanti trasformazioni organizzative, tecnologiche e culturali che produrranno significativi miglioramenti in termini di gestione dell’infrastruttura, efficienza e soprattutto qualità del servizio».

[1] Non sottoposti a revisione contabile.

[2] Esclusi i debiti per leasing operativi ex IFRS 16, in data 13 gennaio 2016, infatti, lo IASB ha emesso il principio “IFRS 16 Leases”, adottato dal Gruppo Italgas in via anticipata, rispetto all’obbligo normativo, dal primo gennaio 2018. L’adozione del principio ha determinato l’iscrizione nelle passività finanziarie di Debiti per leasing pari a 43,1 milioni di euro.

[3] Escludendo le società partecipate non consolidate, nei primi nove mesi del 2018 Italgas ha installato 1,197 milioni di nuovi misuratori, di cui 1,069 mila in sostituzione di misuratori tradizionali, portando il totale attuale dei contatori installati a 3,793 milioni, pari a circa il 52,7% del proprio parco.

[4] Dati operativi che includono le società partecipate non consolidate.

Milano, 23 ottobre 2018 – Italgas informa che, a seguito del downgrade annunciato da Moody’s Investor Services del rating dei bond governativi italiani a Baa3, outlook stabile da Baa2, una corrispondente azione è stata adottata anche sul rating a lungo termine della Società, abbassato al livello Baa2, outlook stabile dal precedente Baa1, in considerazione della connessione attribuita rispetto al merito di credito sovrano.

L’agenzia di rating sottolinea la posizione strategica di Italgas, la leadership nel settore della distribuzione del gas in Italia e i suoi ricavi totalmente regolati, unitamente a una solida posizione di liquidità e a un’esposizione limitata al rischio di volatilità nei mercati finanziari, che consentono di posizionare il rating della Società un notch al di sopra del rating del sovrano.

Milano, 12 ottobre 2018 – Italgas rende noto che, diversamente da quanto previsto dal calendario degli eventi societari 2018 comunicato al mercato il 25 gennaio scorso, la diffusione del comunicato stampa relativo al resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2018, prevista per il 6 novembre 2018, sarà anticipata al 5 novembre 2018, a conclusione della riunione del Consiglio di Amministrazione; nello stesso giorno, alle ore 14:30, si terrà la conference call per l’illustrazione dei risultati a investitori e analisti finanziari.

Outdoor Investor Day – La sera del giorno 5 e la mattina del successivo 6 novembre a Venezia investitori e analisti finanziari potranno incontrare il top management della Società e visitare alcune infrastrutture della rete di distribuzione del gas di Venezia. Eventuale materiale informativo distribuito agli investitori e analisti presenti all’evento sarà contemporaneamente reso disponibile su www.italgas.it.